Пик добычи нефти пройден

В журнале Nature опубликована статья под достаточно красноречивым названием «Переломный момент с нефтью – в прошлом». В ней эксперты рынка утверждают, что те оптимистичные оценки объема запасов нефти на планете, которые приводятся в качестве аргумента при долгосрочном экономическом прогнозировании, теряют сегодня всяческий смысл, поскольку объем нефти, добываемой в мире, достиг потолка рентабельности.

По мнению авторов статьи, в распоряжении нашей цивилизации находится гораздо меньше рентабельной нефти, чем считается. В заметке призывается обратить очень серьезное внимание на тот факт, что с 2005 года добыча нефти на планете остановилась на уровне около 75 миллионов баррелей ежесуточно. Между тем спрос на это минеральное сырье продолжает увеличиваться.

Климатолог и океанограф Джеймс Мюррей из Вашингтонского университета и Дэвид Кинг, ст. научн. советник финучреждения UBS из университета Оксфорда, семь лет работавший старшим советником британского правительства по науке, абсолютно убеждены, что мировой нефтяной рынок миновал стадию фазового перехода к другому состоянию, названному ими «неэластичное». Это значит, что нефтяная отрасль не может адекватно отвечать на запросы рынка, из-за чего и наблюдаются перманентные колебания цен на сырую нефть в одностороннем направлении – в сторону повышения.

При этом нет оснований считать, что альтернативные источники (нефтяные пески, например) в состоянии изменить этот печальный тренд.

Очевидно, за достаточно быстрым фазовым переходом этого рынка неизбежен процесс фазовой трансформации мировой экономики, который будет более инерционным и болезненным и продлится несколько десятилетий. Поэтому готовиться к этому необходимо уже сейчас.

Добыча нефти с 1988 года до середины нулевых все время увеличивалась соотносительно спросу, но уже в 2005 году в этом слаженном механизме произошла поломка, и вот уже семь лет отмечается устойчивая асимметрия. Объем ежедневно добываемой нефти остается стабильным, на уровне 74–76 миллионов баррелей, зато цены на черное золото росли на 15 процентов в год (в среднем). В 1998 году один баррель стоил 15 долларов, в 2008 году – рекордные 140 долларов (нефть марки Brent по котировкам Лондонской биржи).

Хотя кривая стоимости нефти продолжает свои маятниковые колебания в зависимости от спроса (в кризис она падала до 35 долларов, восстановилась до 120 долларов и сейчас снова упала на 111 процентов), график добычи двигался параллельно только в случае понижения цены, но не при повышении, как всегда отмечалось ранее.

Авторы исследования далеко не первые, кто заметил эту тенденцию, поэтому вывод о фазовом переходе нефтяного рынка в состояние скрытого стабильного дефицита вряд ли будет принят без возражений. Поэтому в качестве второго весомого аргумента в споре, достигнут ли сегодня пик добычи нефти, после чего будет медленно, но уверенно происходить обвал нефтяного рынка, явились данные, касающиеся снижения объемов рентабельной добычи этого минерального сырья.

Как правило, в ответ на вывод, что пик нефтедобычи уже позади и рынок ожидает медленная смерть, нефтяные компании, различного уровня чиновники, инвесторы отрасли, «эксперты», лобби-группы и другие «оптимисты» делают неопределенные намеки на некие «крупные» уже разведанные месторождения, которые еще не введены в разработку.

Рассуждения такого рода только запутывают дело, поскольку реальный размер подобных месторождений или не определен, или держится в тайне из-за боязни падения капитализации компаний, чьи сырьевые прогнозы не проверены независимым аудитом (хотя в этом кровно заинтересованы правительства добывающих государств, с помощью выявления крупных запасов набивающих цену национальным экономикам). Кроме того, для ввода новых крупных месторождений в разработку необходимо много времени, поэтому оценки, основанные на подобных данных, выглядят в еще большей степени неопределенными.

Поэтому вместо всяческих прогнозов авторы статьи предлагают обратить внимание на точную статистику по динамике нефтедобычи, которая выглядят отнюдь не так впечатляюще, как пытаются нас убедить оптимистичные прогнозы, выдаваемые нефтяной отраслью.

Статистика эта утверждает, что в США наблюдается стабильное падение объемов добычи на введенных в эксплуатацию месторождениях нефти с 9 процентов падения в 1980 году, до нынешних ежегодных 6 процентов. Общемировая тенденция довольно похожа: ежегодное падение нефтедобычи выросло за это же время на два процента. Удовлетворить рост потребности в нефти можно с помощью активизации эксплуатации старых и введения в разработку новых месторождений, но с каждым годом делать это все сложней и дороже.

По причине ежегодного падения мировой добычи (в среднем - на 5%) на старых и недавно введенных месторождениях, Информационная энергослужба США запланировала прирост мировой нефтедобычи в 2030 году на уровне 30%. К тому времени это будут не «скромные» 22 миллиона, а внушительных 64 миллиона дополнительных баррелей в день. То есть, чтобы удовлетворить растущие потребности мировой экономики, к 2030 году нефтедобычу нужно будет удвоить по сравнению с 74–76 миллионами баррелей, добываемых сегодня.

Это реальные цифры, относящиеся к сравнительно консервативным прогнозам в отношении краткосрочной и среднесрочной перспективы.

В состоянии ли мировая нефтяная отрасль в течение 20–25 лет увеличить объемы нефтедобычи в два раза? Даже ресурсный оптимист должен хорошенько поразмыслить, перед тем, как положительно кивать головой. Основная проблема состоит не в полном исчерпании запасов нефти на планете, а в исчерпании рентабельных запасов.

Залежи венесуэльских и канадских нефтяных песков, при условии, что ученые найдет экономичный способ добычи из этого сырья углеводородов, вряд ли в состоянии кардинально решить проблему: потенциал этих месторождений оценен в 6.75–7 миллионов баррелей в сутки. Шельфовые запасы кажутся намного более перспективными, однако оптимальные сроки начала морских разработок упущены (больше всего это касается Арктического континентального шельфа), при этом себестоимость добываемой в сложных условиях нефти может оказаться в «красной» зоне, то есть более 100 долларов за баррель – критический уровень для нормального развития мировой экономики.

Следовательно, задолго до полного физического исчерпания запасы нефти перестанут быть позитивным фактором мирового экономического роста, поскольку развитие самой нефтяной отрасли уже достигло потолка рентабельности.

Может ли развиваться экономика, когда ее сырьевой локомотив достиг максимума своей скорости?

Фазовый скачок и рассинхронизация тренда роста спроса и добычи нефти, достигнутые в середине нулевых, фиксируют, скорее всего, именно такую тенденцию, поскольку семь лет является достаточным сроком, чтобы были введены в строй новые мощности, и кривые спроса и предложения обратно синхронизировались.

Однако этого не случилось. Что ж, для верности подождем еще два года. И по окончании этого спроса можно будет окончательно убедиться, являются ли нынешние 74–76 миллиона баррелей тем пределом целесообразности, который окончательно похоронит «ресурсный оптимизм» современных политиков и вытекающий из него малореальный прогноз о 30-процентом приросте добычи, который должен произойти за время жизни нынешних детей. Прирост, жизненно необходимый для дальнейшего увеличения мировой экономики от запасов нефти. Пик добычи нефти пройден, в этом авторы статьи не сомневаются.