Некоторые заметки по поводу золотодобычи

Инвесторы ценят те моменты, когда неожиданно для всех цена на золото падает. При этом большинство из них обеспокоены тем фактом, что добыча благородного металла падает на фоне всеобщего безразличия.
Основные золотодобывающие страны  в 2010 году.
Китай увеличивает добычу золота на протяжении одиннадцатого года подряд. Китайская Народная республика  становится третий раз за всю историю крупнейшим золотодобытчиком, произведя в нынешнем году 345 тонн золота. Более того, Китай, похоже, действует вопреки наметившейся мировой тенденции к  снижению добычи золота. Китайские власти уже объявили, что в три последующих года объем золотодобычи возрастет в абсолютных показателях до 400 тонн. 
Австралия – второе место  в мире по объему золотодобычи, добыла за 2010 год 255 тонн (прирост - 15%). Однако эта цифра меньше на 20% уровня 1988 года.
В США добыча золота постоянно сокращалась, начиная  с 1998 года, пока не остановилась на уровне около 230 тонн в год, этот показатель держится последние 4 года.
В Южной Африке золотодобыча продолжает снижаться. До 2006 года эта страна была лидером отрасли, но после почти ста лет гегемонии в 2007 году она впервые опустилась на второе место. В прошлом году она была уже четвертой. За последние сорок лет объем добычи золота в Южной Африке упал на 80%. Интересный факт: китайский объем добычи золота в 2010 году  - это всего третья часть  южноафриканских уровней конца 60-х годов.
Россия сумела сохранить предыдущий уровень добычи - 190 тонн.
В Перу золотодобыча ниже пикового объема производства, достигнутого в  2005 года (208 тонн)  -  170 тонн. Хотя в Перу насчитывается свыше трех сотен рудников, более половины всего производства приходится на два основных  рудника, находящихся  в золотодобывающих труднодоступных регионах в амазонских джунглях.
Уровень добычи золота  в Индонезии в 2010 году составил 120 тонн, что на 27% меньше пикового показателя, достигнутого в  2006 году. Половина всего объема приходится на одну компанию, которая сократила объем добычи на 7% в 2010 году.
Канада также добывает золота намного меньше уровня, достигнутого в 1941 (166 тонн) и 1991 году (177 тонн золота), добыв в отчетном периоде 90 тонн.
Доля остальных золотодобывающих стран, имеющих  небольшие запасы (Аргентина, Бразилия, Боливия, Колумбия, Чили, Казахстан, Гана, Мексика, Мали, Узбекистан, Марокко, Филиппины, Папуа, Танзания и др.) составила чуть более трети объема мировой золотодобычи в 2010 году, что значительно больше 10% в 1969 году. Для обнаружения новых месторождений золота  добывающие компании вынуждены осваивать все более труднодоступные регионы -  пустыни, джунгли, северные районы.
Пик добычи или просто конец цикла?
В 2009 и в 2010 годах  говорилось о возможности кратковременного  увеличения мировой золотодобычи как результат уменьшения  затрат, связанных с последствиями экономического кризиса. С тех пор мировые объемы добычи увеличились на 240 тонн, достигнув в 2010 году 2500 тонн.
Сейчас можно задуматься о продолжительности этого явления. В 1980 году, когда тоже намного возросла мировая добыча, это стало причиной падения цены золота на протяжении 20 лет.
1)  С 1970 по 1980 годы в мировой добыче имел место сначала  спад, а затем стагнация, приведшая к росту цены золота. На протяжении нескольких десятков лет цена была слишком низкой, некоторые рудники по причине нерентабельности вынуждены были закрываться.
После этого, с 1980 по 2001 годы, на протяжении 20 лет, объем добычи золота возрастал, что, вполне предсказуемо, привело к падению цены. Рудники вынуждены были добывать больше, чтобы компенсировать разницу в цене до повышения ($850) и после -  250 долларов за унцию...
2)  С 2001 по 2008 годы золотодобыча опять сократилась, а с 2008 по 2010 годы начался рост цен. Добыча возросла  на 340 тонн, в то время как  цена поднялась втрое. Ранее цены были достаточно низкими, чтобы стимулировать работы по открытию новых месторождений и рудников.
С 2008 года и цена золота,  и его добыча на рынке двигались параллельно. Обычно, при «нормальном» цикле, мы должны были стать свидетелями ситуации, когда складывается  избыточное предложение и испытывать некоторое беспокойство по поводу ситуации с ценой золота. Рост ее на протяжении последних десяти лет должен по идее  привести к перепроизводству золота и последующему неизбежному падению цены. После этого ожидаемая реакция золотодобывающих компаний -  открытие новых рудников, возрастание уровня добычи.
Однако  с 2001 года все предшествующие модели циклов морально устарели, поскольку  золото достигло пика добычи. Сейчас мы с вами находимся на территории некоего неизвестного по своим характеристикам супер-цикла.
После кризиса 2008 года затраты на добычу в некоторых золотодобывающих странах временно и немного стабилизировались. При небольшом снижении  стоимости добычи и одновременном росте цены мы имеем временный рост мирового объема добычи.
Но это, по сути, только пауза, а не качественное изменение тренда. В течение последующих 2-3 лет мировой объем добычи золота опять упадет по той причине, что ни одна страна уже не в состоянии производить 1000 тонн золота, как это делала Южная Африка в 60-х прошлого века.
3) Золотодобыча в 2010, 2020 и 2030 году.
С 1959 по 2010 годы добыча желтого металла увеличилась в 2.1 раза. Население планеты  выросло так же, в 2,2 раза. Следовательно, добывалось  то же количество золота на единицу населения, что и  50 лет назад.
При расчете соотношения населения Земли и мирового объема добычи можно заметить, что в 2010 году мировая добыча золота составила  0.36 грамм на душу, что приблизительно соответствует средним показателем за последнее столетие  (0.37 грамм). Согласно некоторым прогнозам, в 2020 году население планеты достигнет 7.2 миллиардов человек, а в 2030 году – 8.2 миллиардов. Для соблюдения пропорции необходимо обеспечить уровень добычи золота в объеме 2083 тонн в 2020 году, а в 2030 году -  3034 тонн. Как уже говорилось выше, в краткосрочной перспективе добыча золота может несколько возрасти, но в следующие 10-20 лет она однозначно сократится из-за истощения золотых запасов удовлетворительного качества. Проявится ощутимая разница между ростом  населения и снижением золотодобычи. Мы окажемся свидетелями процесса, когда будет добываться меньше золота при возрастающем населении и экспоненциальном росте массы денег.
С 1959 по 2006 годы объем денежной массы США вырос в 35 раз.
Мы идем к тому, что рост мирового населения и соответствующее увеличение денежной массы  будет оставаться стабильным, а золотодобыча будет неизменно падать. Кинг Куберт писал по этому поводу:
«Мы наблюдаем кризис эволюции общества. Этот кризис уникален для нашей  истории. Раньше такого не случалось, позже такое тоже вряд ли будет возможно. Нефть, как и металлы, можно использовать только однажды. Скоро вся наша нефть сгорит, а все металлы будут добыты».
По материалам oko-planet.su